財務報表是指在日常會計核算資料的基礎上,按照規定的格式、內容和方法定期編制的,綜合反映企業某一特定日期財務狀況和某一特定時期經營成果、現金流量狀況的書面文件。
如何做好財務報表的分析呢?筆者認為可以歸納為“三表為要點,比率是中心;點面相結合,比較是關鍵”這一句話。就是說,從損益表、資產負債表、現金流量表三張主要報表著手,收集完整的資料,運用財務比率對企業各期的經濟指標進行比較分析。分析要求有針對性而又不失完整性,對主要的經營事項也可側重進行專項分析。財務分析大致可分五個部分進行:
第一部分 經營業績分析
一般情況下,會計報表使用者對企業的經營情況比較關注,拿到一份報表往往是先看經營成果,即利潤等指標完成了多少、效益如何、比歷史同期有無增長等。財務分析必須先滿足這部分會計報表使用者的需要。一般可以從以下幾方面來分析:
1、年初制定的指標完成情況分析:
根據企業制定的年度經營目標,主要對主營業務完成情況進行分析,以檢查業務是否按預定目標發展,并預測以后各期進展情況。通過對實際執行結果與預期目標比較,找出存在的差異。在與以前年度同期比較時,由于外部環境、內部環境均在發生變化,時間過長可能受外界影響過多,因此收集財務資料一般以最近三年為好。例如,對損益表項目的分析可采用比較定基百分比法,即將比較期中第一期的全部指標設為100%,以后各期的報表數據換算為第一期數據的百分比,以發現各項目的變動情況和發展趨勢,然后再對一些“差異”較大的項目進行重點分析。這樣比較直觀,也容易理解。
其它業務對目標完成的影響不會太大,可以簡單分析;但對一些新的業務,如開發新市場、新產品等則要加以關注,或做一些專項分析,以有助于報表使用者做出正確判斷和決策。
2、盈利能力分析:
利潤指標是企業最重要的經濟效益指標。對該項指標的分析應著重分析主營業務盈虧,有外貿進出口權的企業可以分外貿、內銷兩部分分析,其它非主營業務盈虧情況和營業外收支情況的分析可以簡單一些。
財務比率的計算是比較簡單的,難就難在對其進行解釋和說明,如果僅僅是計算出財務比率,不進行分析,那什么問題也說明不了,只有深入分析,才能尋找出影響指標的最直接的原因。
3、成本費用因素對利潤的影響分析:
若對利潤指標做進一步的分析,一般說有兩種途徑,一種是可以從單價、變動成本、銷售量、固定成本等本量利的基本因素上去分析。在實際工作中,由于主營業務涉及的產品一般較穩定,單價、變動成本等因素變化不大(除非產品有較高的附加值或原材料價格波動較大),因此只需將銷售量、固定成本與以前年度進行對比分析即可。
另一種途徑是進行盈利結構分析。從損益表的構成項目入手,先做銷售收入的多期比較,看看與往年相比,本期的銷售額有無較大變化;再將其它項目轉換為占銷售收入的百分比,看損益表的各項比重,哪一些項目變化較大,并進一步分析其原因。對營業外收支、投資收益也不例外。在結構百分比的基礎上也可以結合一些財務指標來分析,例如,成本費用利潤率,可分解為銷售凈利率和成本費用占銷售收入的比重相除而得,這樣只要知道任何一項費用在銷售收入中的比重,就可計算出這項費用的支出能產生多少回報俐潤),企業管理者可據此有的放矢地壓縮成本、削減費用,力求以最少的投入取得最大的產出。
第二部分 資產管理效率分析
企業各項資產運轉能力的比率強弱,體現了管理者對現有資產的管理水平和使用效率。資產周轉速度快,反映企業資產流動性好,償債能力強,資產得到了充分利用。對資產管理效率的分析,主要通過以下指標來進行:應收賬款周轉率、存貨周轉率、投資報酬率、固定資產周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。
對應收賬款周轉情況一般采用賬齡法分析,并著重分析應收賬款逾期情況,根據單位的信用情況和重要性程度,做出排序并開列清單,提供詳細資料督促直接責任人積極催討;對存在的呆賬、壞賬還要做出具體分析,以引起管理層注意。
對存貨周轉快慢的分析,一方面要與同行業相比,與企業的前期相比,同時還要對影響存貨周轉率的因素做進一步分析。一是分析存貨中各構成項目周轉率的快慢,另一個是要分析存貨產生時間長短,以及存在的滯銷、霉變庫存商品占全部存貨的比率,以及一年以上老庫存潛虧等。
第三部分 償債能力分析
償債能力分析是指對企業償還各種短期負債和長期負債能力的分析。企業償債能力的高低是債權人最關心的,但出于對企業安全性的考慮,也受到管理者和股東的普遍關注。償債能力的分析除流動比率和資產負債率指標外,還可用下列產權比率、利息保障倍數指標分析說明。
第四部分 現金流量分析
現金流量表主要用來反映企業創造凈現金流量的能力。對現金流量表的分析,有助于報表使用者了解企業在一定時期內現金流入、流出的信息及變動的原因,預測未來期間的現金流量,評價企業的財務結構和償還債務的能力,判斷企業適應外部環境變化對現金收支進行調節的余地,揭示企業盈利水平與現金流量的關系。由于現金流量信息自身的客觀性,以及某些方面與評價目標有更強的相關性,因此對現金流量比率的分析,可以對其它財務指標分析起到很好的補充作用。
第五部分 企業管理存在的不足及需采取的措施
針對企業的財務狀況提出尚需解決和改善的問題,并結合企業的實際情況提出一些解決問題的建議。
財務分析的目的是在于解釋各項目變化及其產生的原因,通過分析發現一些問題,衡量現在的財務狀況,預測未來的發展趨勢,將大量的報表數據轉換為對特定決策有用的信息。在公司的經營過程中,碰到了新問題、新情況,如匯率劇烈變動、開發較有前景的新產品、比重較大的代理銷售等,應分析其中原委,做出比較詳細、透徹的專題分析,突出該事件的重要性,引起管理層的注重,真正體現財務會計的監督、管理職能。
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