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現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金企業(yè)開(kāi)展正常生產(chǎn)活動(dòng)的基礎(chǔ)，是保證企業(yè)避免支付危機(jī)的必要條件;同時(shí)，現(xiàn)金又是獲利能力最弱的一項(xiàng)資產(chǎn)，過(guò)多地持有現(xiàn)金會(huì)降低資產(chǎn)的獲利能力。

現(xiàn)金的管理要與其持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)聯(lián)系起來(lái)考慮，企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)為：

(1)交易性動(dòng)機(jī)

企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要購(gòu)買(mǎi)原材料，支付各種成本費(fèi)用，為了滿足這種要求，企業(yè)應(yīng)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

(2)預(yù)防性動(dòng)機(jī)

企業(yè)在現(xiàn)金管理時(shí)，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對(duì)現(xiàn)金的需要，企業(yè)準(zhǔn)備一定的預(yù)防性現(xiàn)金。

(3)投機(jī)性動(dòng)機(jī)

企業(yè)的現(xiàn)金是與有價(jià)證券投資聯(lián)系在一起的，即多余的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，需要現(xiàn)金將有價(jià)證券變現(xiàn)成現(xiàn)金。但是，有價(jià)證券的價(jià)格與利率的關(guān)系非常緊密，一般來(lái)說(shuō)，利率的下降會(huì)使有價(jià)證券的價(jià)格上升;利率上升會(huì)使有價(jià)證券的價(jià)格下降。當(dāng)企業(yè)持有大量現(xiàn)金要購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券時(shí)，可能由于預(yù)測(cè)利率將要上升而停止購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，這樣企業(yè)就會(huì)持有一定量的現(xiàn)金，即投機(jī)性現(xiàn)金需求。

現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標(biāo)為：

(1)在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金的持有量。

(2)加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。